이번 팹리스 관련주는 다믈멀티미디어 입니다.
쓸까말까 고민하다가 짧막하게 올려보려합니다.
아무래도 모든 팹리스를 훑어봐야 의미도있을 것이라 생각되고,
본 블로그외에 다른 소스와도 연동이 되기에 Posting 하고 언제나 그래왔듯 짤방을 조금 추가해보겠습니다.
아래는 하이먼-민스키 모델입니다.
제가 블로그에 글을 써가면서 종종 썼던 모델인데,
사실 말하고자 하는 바는 뒷부분의 탐욕-절망 편을 말하는게 아니라 바로 붉은 Box 영역 부분입니다.
초반에도 투자에 대한 Mind 를 썼었긴한데, (업데이트 할예정이지만요)
제가 생각하는 투자는 항상 저 현명한 투자자의 위치에 머물러야 한다입니다.
오늘오전에는 어떻게 되고 오후에는 어떻게 될것인지 보다,
통찰력을 높이고 리스크를 분산하며 인내하는 심리를 등에 엎고
저 현명한투자자가 되는 것이죠.
당연히 쉽지않습니다.
며칠전에도 자만해서 ..여러가지 이유로 초단타니 스윙이니 하면서 손이 나갔다가
손모가지 날라갈뻔했져...
제가 바라는것은 그저 잃지않고 꾸준히 공부하면서 지속적으로 수익이 발생하고,
이 글을 보시는 분들에게 자그마한 정보를 공유드려 성투할수있게 되는것을 바랄뿐입니다.
Mind를 계속 쓰는이유는
제 다짐이기도하고
이런 Mind로 투자를 하고있는 지금 이시점에 가장 수익이 좋기도하고 (상승장이라서가 아니라..)
반대의 Mind를 해왔을때 큰 수익과 큰손실에 멘탈이 나갔던 경험에서 입니다.
부디 모든 분들이 성투하셔서 인생이 행복할 수 있도록...
Index
1. 회사요약
2. 사업분야
3. 업황
4. 주가&재무
5. 결론
▶ 회사요약
- AP(Applicaiton Processor) IC, Optical IC, Multimedia IC, DAB IC 를 설계하는 Fabless 회사
- 신규사업으로 Automotive 용 SoC 및 iOS / Adroid 지원가능한 Multimedia IC 를 추진중
- DAB IC 가 Harman 에 납품하고있다는 정보에 의해, 삼성전자 IVI 조직개편기사와 함께 29%고점을 찍었었음
- 안철수관련주...
▶ 사업분야
아래와 같이 정리된 사항을 보는게 빠르다.
각 품목별로 아래에 약간 상세하게 기재해 보도록 하겠다..
개인적으로는 Fast Follower의 위치이거나 그에 상응하는 위치로 가려는 노력보다는,
저가형이나 구식(?)의 기술을 필요로 하는 곳에 사용되는 제품군을 만드는 곳이라고 보인다.
Optical IC는 CD라고 생각하면 편하고,
Multimedia IC 는 SD..(블박에 들어가는 Micro SDcard 말고, 노트북에 들어가는 Size가 큰..) 메모리,
USB등 플래시 메모리의 음원재생용이다.
AP는 아래와 같이 다믈멀티미디어 Website 에 나와있는 Spec. 을 보면 CPU로도 MCU 로도 쓰기에는 애매하다고 본다.
즉, 분기보서와 같이 스마트폰과 헤드유닛의 연동에 사용하는 멀티미디어 IC 에 더 가깝다고 본다.
물론 기적의 최적화와 엄청난 기획력을 가진 Cost Effective 엔지니어가 있다면 Headunit(Infortaimanet..순정네비 말입니다요) 를 구동하는게 쓸수있지 않을까.
DAB는 아래 이미지와 같다.
DAB 는 하만에 납품중이라도 되어있긴하나, 56Pin 으로 Cover 가 가능한 향지가 있을까 생각이 들기도 하고
Automotive Qualification(AECQ) 는 어떻게 되는건지 기재가 되어있지 않아서 .. 더 이상 깊게 파지않았다.
▶ 업황
신규사업으로 차량용 AP 와, 차량용 멀티미디어 IC* 를 추진중이다.
*(폰 연결시 순정네비에 폰과 유사한 UI 및 기능을 동작할수있게끔하는)
사실 차량용 사업중에서도 진입장병이 높은 분야이다.
이미 Automotive의 Trend는 불과 5년안에 시장에 돌아다니는 차가 거대한 핸드폰이 되는것을 목표로 하고있다.
따라서 단일 IC로는 단기간에비메모리분야가 삼성전자에 의해 메모리처럼 앞길이 열린다해도
다믈멀티미디어는 엄청난 수혜를 입기는 어려울 것으로 본다. (엄청난 중견/대형기업이 되기에는..)
그러나 대성엘텍, 모트렉스, 하만등 여러 Automotive 계열의 회사와의 판매 Route와
그간의 기술력이 충분히 있다고 추정가능하기 때문에 비실비실하거나 무너져버리지는 않을것으로 본다.
안철수 관련주는..
전연홍 전 사장이 미등기임원이지만 아래의 이력때문에 관련주(??????)가 되어버렸다.
1. 안철수 전의원이 서울대융합연구소 재직시절 부교수.
2. 김홍선 전 안랩대표이사와 대학원 동문.
뭐야 ..
▶ 주가&재무&결론
으으 대충볼라고햇는게 잘안되네요.
위에서 음슴체로 쓰다가 갑자기 높임말해서 좀그렇습니다만..너그러이 이해해주세여 ㅠ
아무튼 재무는 더 봐야함이 분명합니다.
사채를 쓰던 투자를 받던 심폐소생을 당하건 뭔가 한 흔적이 있는 것으로 보입니다.
이런게 미래 사업을 위해 쓰인다거나, 혹은 지금은 가려져있는데 나중에 악재로 발생할 것들이라면
투자의 방향성이 바뀌겟죠.
당장에는 우선 사채라고 보고 모니터링을 간간히 해보려합니다.
주가는 개인적으로 현재가격도 비싸다고 생각하고,
미래 업황을 고려해봐도 결코 싸다고만 보기는 어렵다 생각합니다.
(영업이익이 대비 시총은 430억이고, 작년이나 후년이나 좋아지거나 폭발할것 같지는 않은데 멀티플이 몇배인거야)
하지만 아래의 사유로 한번쯤 시세는 줄법합니다. (주봉)
그래도 업황/ 현재가등으로 봤을때 저라면 확인용일 뿐 많은 종목중 선정해서 길게 투자를 해보지는 않을 것 같음..
1. 오랜기간 횡보.
2. 삼각수렴의 끝자락에서 무슨이유든 간의 분출
3. 주봉상 기존과는 다른 거래량에서도 큰움직이 없는 주가 (매집?)
4. 다만 이제부터 봐야하고 초록선에서 더 내려가면 맨틀 볼수있으니 조심.
5. 정치테마주
내안의 단타-스윙 흑염룡이 깨어난다..
추가적으로 매출채권/재고자산 회전율이 굉장히 높다는 점은 눈여겨볼만합니다.
매출채권으로만 봐도,
365일(1년)을 매출채권로 나누면 얼마만에 돈이 회수되는지 알수있는데,
365일 / 27.27 = 13.48일 입니다.
즉 누군가가 발주냈고 PO 까지 다 떨어졋으니 물건주시고, 나중에 돈으로 처리하면 됩니다~하고 물것을 가지고가면
2주안에 돈이 들어온다는 것입니다.
물론 업종마다 조금씩 다른데 ,,, 다믈멀티미디어는 굉장히 빠르네요.나쁘지않다고 봅니다.
장사만 잘되고 업황만 ..비전만 더더욱 빛이난다면 굉장한 기업이 될수있을 거라고 봅니다.
지금은 단타용으로서만 모니터링하고 장기로는 보지않는다는 생각이지만
회전율때문에라도 주기적으로 이 Posting에 update 해가겠습니다.
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